Modèles hypothécaires

Sécurité contre flexibilité

Vous devez tout d’abord vous poser la question de savoir si vous pouvez faire face à un certain risque financier lié à des variations de taux et si vous souhaitez dans le même temps bénéficier de baisses de taux ou si des taux stables et une planification budgétaire simplifiée sont plus importants à vos yeux.

Hypothèque fixe – un taux et une durée fixes

Une hypothèque à taux fixe vous permet de garantir un niveau de taux favorable à moyen et long terme, car avec une telle hypothèque, le taux d’intérêt reste au même niveau pour des durées allant de deux à dix ans ou plus. Il est donc fixe pour la durée de l’hypothèque et vous êtes ainsi protégé contre des hausses de taux. Inversement, vous ne pouvez pas profiter de taux d’intérêts à la baisse. Par contre, vous avez la garantie d’une certaine sécurité au niveau du budget.

Résilier une hypothèque à taux fixe

Si vous souhaitez résilier votre hypothèque à taux fixe de façon anticipée, c’est-à-dire avant l’échéance, vous ne pouvez le faire que moyennant un supplément appelé indemnité de résiliation anticipée. En combinant les hypothèques de durées différentes, vous pouvez éviter de devoir prolonger le montant total de vos hypothèques pendant une période de taux d’intérêts élevés.

Hypothèque à terme ou forward

Si vous souhaitez dès aujourd’hui garantir un taux d’intérêt attractif pour une hypothèque à taux fixe, vous avez la possibilité de conclure une hypothèque à terme ou forward. La plupart des banques demandent un supplément pour ce type de conclusion anticipée. En règle générale et en fonction de la banque, celui-ci varie de 0,2 à 0,5 pour cent. L’hypothèque à terme ou forward vaut donc surtout la peine lorsqu’il faut s’attendre à des taux à la hausse et que les taux augmentent plus que le supplément.

Aperçu de l’hypothèque à taux fixe

Caractéristiques

• Taux d’intérêt stable
• Durée fixe

Avantages

• Protection contre des taux à la hausse
• Permet une planification de budget sûre

Inconvénients

• Durée fixe
• Frais en cas de résiliation anticipée

A quel moment?
Convient en cas de taux d’intérêts bas avec prévision de taux à la hausse

Hypothèque à taux variable – taux d’intérêt et durée variable

L’hypothèque à taux variable vous permet de rester flexible car elle n’a pas de durée fixe et son taux d’intérêt s’adapte aux conditions sur le marché des capitaux. Elle est donc essentiellement une solution transitoire puisque son délai de résiliation est court et varie entre trois et six mois. Vous pouvez donc rapidement passer à un autre modèle hypothécaire au cas où des taux à la hausse se profilent. L’hypothèque à taux variable est aussi attrayante pour des propriétaires immobiliers à la recherche d’un financement à court terme parce qu’ils vendent leur bien prochainement.
L’hypothèque à taux variable est par ailleurs relativement peu transparente. En effet, les banques adaptent le taux d’intérêt en fonction de leur propre appréciation. De plus, l’hypothèque à taux variable est la plupart du temps tout simplement trop chère dans une période de taux historiquement bas.

Aperçu de l’hypothèque à taux variable

Caractéristiques

• Taux d’intérêt variable
• Pas de durée fixe

Avantages

• Grande flexibilité
• Avantageuse en cas de taux à la baisse

Inconvénients

• Des taux à la hausse ont pour conséquence une charge d’intérêt plus élevée
• Manque de prévisibilité et de transparence: la banque est libre d’adapter son taux d’intérêt

A quel moment?

• Convient en cas de prévision de taux à la baisse
• Bonne solution de financement transitoire ou à court terme

Hypothèque Libor – taux d’intérêt variable, durée fixe

Libor signifie London Interbank Offered Rate et est le taux d’intérêt variable de prêt interbancaire. L’hypothèque Libor est basée sur le taux d’intérêt Libor et a une durée fixe et toutefois relativement courte (six mois à cinq ans). Dans des périodes de taux à la baisse, stables ou légèrement à la hausse, l’hypothèque Libor est le meilleur choix. Depuis le milieu des années 90, l’hypothèque Libor est même la forme de financement la meilleur marché.
Les adaptations de taux vers le bas ou vers le haut sont communiquées aux emprunteurs dans un délai relativement court et de façon transparente – selon convention, mensuellement ou tous les trois, six ou 12 mois – de sorte que l’on peut rapidement profiter de taux à la baisse, mais qu’il est possible que l’on doive supporter des taux à la hausse.
L’hypothèque Libor convient à des emprunteurs qui n’ont pas peur de hausses de taux. Si vous ne voulez pas vous exposer à des risques de taux à la hausse, vous avez la possibilité de conclure avec la banque moyennant un supplément une limite supérieure de taux appelée Cap. En cas de taux fortement à la hausse, l’hypothèque Libor ne vaut pas la peine.

Aperçu de l’hypothèque Libor

Caractéristiques

• Taux d’intérêt variable
• Adaptation du taux d’intérêt mensuellement ou tous les 3, 6 ou 12 mois selon convention
• Durée fixe

Avantages

• Souvent la forme de financement la meilleur marché
• Fixation transparente du taux d’intérêt en fonction du taux de référence Libor
• Profiter plus rapidement de taux à la baisse
• Sécurité contre des taux à la hausse moyennant une limite vers le haut possible (Cap)

Inconvénients

• Durée fixe
• Des taux à la hausse ont pour conséquence une charge financière plus élevée

A quel moment?

• Convient en cas de taux d’intérêt bas ou de prévision de taux à la baisse